In 1989 besloot Álvaro Palacios zijn geboortestreek, Rioja, te verlaten om wijn te gaan maken in Gratallops, Priorat. Vandaag de dag is hij één van de belangrijkste en meest invloedrijke wijnmakers van Spanje. Les Terrasses komt van verschillende wijngaarden, verspreid over negen gemeenten: Gratallops, La Vilella Baixa, Bellmunt, El Lloar, El Molar, Porrera, Scala Dei, Torroja en Poboleda. Het is een blend van de twee klassieke druivenrassen van de streek: samsó (lokale naam voor cariñena) en garnacha. De leeftijd van de wijnstokken is 80+ jaar. De bodem bestaat voornamelijk uit llicorella, ofwel leisteen, de beroemde bodem van Priorat die ervoor zorgt dat de wortelen diep moeten graven op zoek naar water. Dit zorgt voor een langzame groei van de plant en daardoor een uitzonderlijk lage opbrengst per hectare. Maar wat er groeit is van topkwaliteit en heeft een enorme concentratie. Na de oogst vindt de gisting spontaan plaats in een combinatie van eiken en cementen vaten. Vervolgens rijpt deze prachtige wijn 12 maanden in Franse barriques, waarvan 20% nieuw.